view in publisher's site

Liquidity Risk Management in Islamic Banks: Evidences from Malaysia

The factors that affect liquidity risk management of Islamic banks in Malaysia are studied in this chapter by assessing the short-term and long-term determinants of these banks’ liquidity holdings. Monthly data is employed over the period of 2007–2015 based on the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model that incorporates Sukuk, interbank market rate, required reserves, inflation rate, and credit default swap rate. The ARDL cointegration test reveals that total assets, deposits, inflation, government bonds, capital adequacy, and interbank interest rate show positive significant relations with liquidity. However, it is found that the CDS rate of the country, statutory reserves, and Sukuk stocks show negative significant relations with the liquidity. These results are consistent with previous studies’ findings. Furthermore, the Granger causality tests reveal that Malaysian Islamic banks’ liquidity is related to interbank rate which signs that the change in government bond rate has causal effect on liquidity of Islamic banks. Moreover, total assets are related to liquidity and deposits, CDS, required reserves, and capital. As well as total assets, liquidity has causal effect on credit, deposit, CDS, and interbank rate. The main result is that market liquidity influences banks’ liquidity, and banks’ liquidity responds to the profitability of Islamic banks. Granger analysis and impulse response analysis show that these banks’ liquidity management has a direct causal relation with market liquidity and indirect causal relation with funding liquidity.

مدیریت ریسک در بانک‌های اسلامی: Evidences از مالزی

عواملی که بر مدیریت ریسک نقدینگی بانک‌های اسلامی در مالزی اثر می‌گذارند در این فصل با ارزیابی عوامل تعیین‌کننده کوتاه‌مدت و بلند مدت نقدینگی بانک‌ها مورد مطالعه قرار می‌گیرند. داده‌های ماهانه در دوره ۲۰۰۷ - ۲۰۱۵ براساس مدل Autoregressive Distributed (ardl)که شامل Sukuk، نرخ بازار بین‌بانکی، نرخ تورم، نرخ تورم و نرخ مبادله پیش‌فرض اعتباری می‌باشد، مورد استفاده قرار می‌گیرد. آزمون همجمعی ardl نشان می‌دهد که کل دارایی‌ها، سپرده‌ها، تورم، اوراق‌قرضه دولتی، کفایت سرمایه و نرخ بهره بین‌بانکی رابطه مثبت و معنی‌داری با نقدینگی دارند. با این حال، مشخص شد که نرخ CDS از کشور، ذخایر قانونی، و ذخایر Sukuk، رابطه منفی و معنی‌داری با نقدینگی نشان می‌دهد. این نتایج با یافته‌های مطالعات قبلی همسو هستند. علاوه بر این، آزمون‌های علیت گرنجر نشان می‌دهد که نقدینگی بانک‌های اسلامی مالزی با نرخ بین‌بانکی ارتباط دارد که نشان می‌دهد تغییر در نرخ اوراق‌قرضه دولت تاثیر علی بر نقدینگی بانک‌های اسلامی دارد. علاوه بر این، دارایی‌های کل مربوط به نقدینگی و سپرده، CDS، ذخایر لازم، و سرمایه است. علاوه بر دارایی‌های کل، نقدینگی دارای تاثیر علی بر اعتبار، سپرده، CDS، و نرخ بهره بین‌بانکی می‌باشد. نتیجه اصلی این است که نقدینگی بازار بر نقدینگی بانک‌ها تاثیر می‌گذارد و نقدینگی بانک‌ها به سودآوری بانک‌های اسلامی پاسخ می‌دهد. نتایج تحلیل گرنجر و تحلیل واکنش آنی نشان می‌دهد که مدیریت نقدینگی بانک‌ها رابطه علی مستقیمی با نقدشوندگی بازار و رابطه علی غیر مستقیم با نقدینگی دارد.

ترجمه شده با

Download PDF سفارش ترجمه این مقاله این مقاله را خودتان با کمک ترجمه کنید
سفارش ترجمه مقاله و کتاب - شروع کنید

95/12/18 - با استفاده از افزونه دانلود فایرفاکس و کروم٬ چکیده مقالات به صورت خودکار تشخیص داده شده و دکمه دانلود فری‌پیپر در صفحه چکیده نمایش داده می شود.