view in publisher's site

Does fair value accounting for non-financial assets pass the market test?

The choice between fair value and historical cost accounting is the subject of long-standing controversy among accounting academics and regulators. Nevertheless, the market-based evidence on this subject is limited. We study the choice of fair value versus historical cost accounting for non-financial assets in a setting where market forces rather than regulators determine the outcome. In general, we find a very limited use of fair value accounting. However, the observed variation is consistent with market forces determining the choice. Fair value accounting is used when reliable fair value estimates are available at a lower cost and when they convey information about operating performance. For example, with very few exceptions, firms’ managers commit to historical cost accounting for plant and equipment. Our findings contribute to the policy debate by documenting the market solution to one of the central questions in the accounting literature. Our findings indicate that, despite its conceptual merits, fair value is unlikely to become the primary valuation method for illiquid non-financial assets on a voluntary basis.

آیا حسابداری ارزش منصفانه برای دارایی‌های غیر مالی از تست بازار عبور می‌کند؟

انتخاب بین ارزش منصفانه و حسابداری هزینه تاریخی موضوع بحث طولانی در میان دانشگاهیان و قانونگذاران حسابداری است. با این وجود، شواهد مبتنی بر بازار در این موضوع محدود است. ما انتخاب ارزش منصفانه را در مقابل حسابداری هزینه تاریخی برای دارایی‌های غیر مالی در شرایطی که در آن نیروهای بازار به جای قانون گذاران نتیجه را تعیین می‌کنند، مطالعه می‌کنیم. به طور کلی، ما استفاده محدود از حسابداری مقدار منصفانه را می‌یابیم. با این حال، تغییرات مشاهده‌شده مطابق با نیروهای بازار است که انتخاب را تعیین می‌کنند. حسابداری ارزش منصفانه زمانی مورد استفاده قرار می‌گیرد که برآورده‌ای ارزش منصفانه قابل‌اعتماد با هزینه کم‌تر در دسترس هستند و هنگامی که آن‌ها اطلاعات مربوط به عملکرد عملیاتی را منتقل می‌کنند. برای مثال، با چند استثنا، مدیران شرکت‌ها به حسابداری هزینه تاریخی برای کارخانه و تجهیزات متعهد هستند. یافته‌های ما با مستندسازی راه‌حل بازار به یکی از پرسش‌های اصلی در ادبیات حسابداری، به بحث سیاست کمک می‌کند. یافته‌های ما نشان می‌دهد که علی‌رغم شایستگی‌های مفهومی آن، بعید است که ارزش منصفانه به روش ارزش‌گذاری اولیه برای illiquid دارایی‌های غیر مالی به طور داوطلبانه تبدیل شود.
ترجمه شده با


پر ارجاع‌ترین مقالات مرتبط:

  • مقاله General Business, Management and Accounting
  • ترجمه مقاله General Business, Management and Accounting
  • مقاله تجارت، مدیریت و حسابداری عمومی
  • ترجمه مقاله تجارت، مدیریت و حسابداری عمومی
  • مقاله Accounting
  • ترجمه مقاله Accounting
  • مقاله حسابداری
  • ترجمه مقاله حسابداری
سفارش ترجمه مقاله و کتاب - شروع کنید

با استفاده از افزونه دانلود فایرفاکس چکیده مقالات به صورت خودکار تشخیص داده شده و دکمه دانلود فری‌پیپر در صفحه چکیده نمایش داده می شود.