view in publisher's site

Changes in the measurement of fair value: Implications for accounting earnings

With the FASB's issue of staff position papers in 2009 and the relaxation of how fair value standards are applied, there has been a change in the practice of how fair value is measured. Since the FASB staff position papers in 2009, fair value measurement by financial institutions has increasingly relied on managerial assumptions. This study examines the impact of this change on the quality of earnings. Consistent with attribute substitution theory that emphasises reliability over relevance, we find that an apparent increase in managerial discretion in fair value measurement is associated with a higher probability of earnings management and lower earnings informativeness. The results indicate that allowing more managerial discretion in fair value measurement adversely affected the quality of financial reporting. Our study highlights the issue of reliable measurement in the debate among academics and practitioners of increasing the use of fair value accounting.

تغییرات در اندازه‌گیری ارزش منصفانه: مفاهیمی برای درآمده‌ای حسابداری

با توجه به موضوع مقالات موقعیت کارکنان FASBs در سال ۲۰۰۹ و کاهش نحوه استفاده از استانداردهای ارزش منصفانه، تغییری در شیوه اندازه‌گیری ارزش منصفانه ایجاد شده‌است. از زمان مقالات مربوط به جایگاه کارکنان FASB در سال ۲۰۰۹، سنجش ارزش منصفانه توسط موسسات مالی به طور فزاینده‌ای بر فرضیات مدیریتی تکیه کرده‌است. این مطالعه به بررسی تاثیر این تغییر بر کیفیت درامدها می‌پردازد. سازگار با نظریه جایگزینی ویژگی که بر قابلیت اطمینان نسبت به ارتباط تاکید دارد، ما کشف می‌کنیم که یک افزایش آشکار در اختیارات مدیریتی در اندازه‌گیری ارزش منصفانه با احتمال بالاتر مدیریت درامدها و ارزشمندی درامدها پایین‌تر در ارتباط است. نتایج نشان می‌دهند که اجازه دادن به اختیارات مدیریتی بیشتر در سنجش ارزش منصفانه، تاثیر منفی بر کیفیت گزارش مالی دارد. مطالعه ما موضوع اندازه‌گیری قابل‌اعتماد در بحث بین دانشگاهیان و دست اندرکاران افزایش استفاده از حسابداری ارزش منصفانه را برجسته می‌کند.
ترجمه شده با


پر ارجاع‌ترین مقالات مرتبط:

  • مقاله Finance
  • ترجمه مقاله Finance
  • مقاله مالی
  • ترجمه مقاله مالی
  • مقاله Accounting
  • ترجمه مقاله Accounting
  • مقاله حسابداری
  • ترجمه مقاله حسابداری
سفارش ترجمه مقاله و کتاب - شروع کنید

با استفاده از افزونه دانلود فایرفاکس چکیده مقالات به صورت خودکار تشخیص داده شده و دکمه دانلود فری‌پیپر در صفحه چکیده نمایش داده می شود.