view in publisher's site

PCAOB guidance and audits of fair values for Level 2 investments

Investments that are classified as Level 2 within the fair value hierarchy account for approximately 92 percent of US banks' fair value assets. We report an experiment that examines how experienced auditors apply current PCAOB guidance when auditing portfolios of these assets. We hypothesize and find that, depending on how overstatement is distributed within a portfolio, current PCAOB guidance leads auditors to make adjustments that are predictably larger or smaller than the aggregate overstatement in the portfolio. Auditors are more likely to follow PCAOB guidance when doing so leads to lower audit adjustments and higher client income. We also predict and find that auditors identify some patterns of overstatement as indicative of management bias, but not others. However, management-bias assessments do not affect auditors' adjustment decisions as standards imply they should, even when auditors are prompted to consider management bias. Together, these results highlight a potential deficiency in current auditing guidance that managers could exploit by strategically locating overstatements within securities with larger book values or by spreading those overstatements across many securities within a portfolio. We suggest changes to current PCAOB guidance which may reduce these effects.

راهنمایی PCAOB و ممیزی ارزش‌های منصفانه برای سرمایه‌گذاری‌های سطح ۲

سرمایه‌گذاری‌هایی که به عنوان سطح ۲ در سلسله‌مراتب ارزش منصفانه طبقه‌بندی می‌شوند، حدود ۹۲ درصد از دارایی‌های ارزش منصفانه بانک‌های ایالات‌متحده را تشکیل می‌دهند. ما آزمایشی را گزارش می‌کنیم که به بررسی این موضوع می‌پردازد که حسابرسان با تجربه چگونه راهنمایی PCAOB فعلی را هنگام حسابرسی پرتفوی‌های این دارایی‌ها اعمال می‌کنند. ما فرض می‌کنیم و کشف می‌کنیم که، بسته به این که چگونه اغراق در یک پرتفوی توزیع می‌شود، راهنمای PCAOB فعلی حسابرسان را به ایجاد تنظیماتی هدایت می‌کند که به طور قابل‌پیش‌بینی بزرگ‌تر یا کوچک‌تر از اغراق مجموع در پرتفوی هستند. حسابرسان به احتمال زیاد راهنمایی PCAOB را هنگام انجام این کار دنبال می‌کنند که منجر به تنظیم کم‌تر حسابرسی و درآمد بالاتر مشتری می‌شود. ما همچنین پیش‌بینی و کشف می‌کنیم که حسابرسان برخی از الگوهای اغراق را به عنوان نشانه‌ای از تعصب مدیریت، اما نه دیگران، شناسایی می‌کنند. با این حال، ارزیابی‌های گرایش - مدیریت، تصمیمات تنظیم حسابرسان را آنگونه که استانداردها نشان می‌دهند، تحت‌تاثیر قرار نمی‌دهند، حتی زمانی که حسابرسان وادار به در نظر گرفتن گرایش مدیریت می‌شوند. روی هم رفته، این نتایج یک نقص بالقوه در هدایت حسابرسی فعلی را برجسته می‌کند که مدیران می‌توانند با قرار دادن سوق‌الجیشی در اوراق بهادار با ارزش دفتری بزرگ‌تر یا با گسترش آن اغراق در بسیاری از اوراق بهادار در یک پرتفوی، از آن بهره‌برداری کنند. ما تغییراتی را برای هدایت PCAOB فعلی پیشنهاد می‌کنیم که ممکن است این اثرات را کاهش دهد.
ترجمه شده با


پر ارجاع‌ترین مقالات مرتبط:

  • مقاله Information Systems and Management
  • ترجمه مقاله Information Systems and Management
  • مقاله سیستم‌های اطلاعاتی و مدیریت
  • ترجمه مقاله سیستم‌های اطلاعاتی و مدیریت
  • مقاله Sociology and Political Science
  • ترجمه مقاله Sociology and Political Science
  • مقاله جامعه‌شناسی و علوم سیاسی
  • ترجمه مقاله جامعه‌شناسی و علوم سیاسی
  • مقاله Organizational Behavior and Human Resource Management
  • ترجمه مقاله Organizational Behavior and Human Resource Management
  • مقاله مدیریت رفتار سازمانی و منابع انسانی
  • ترجمه مقاله مدیریت رفتار سازمانی و منابع انسانی
  • مقاله Accounting
  • ترجمه مقاله Accounting
  • مقاله حسابداری
  • ترجمه مقاله حسابداری
سفارش ترجمه مقاله و کتاب - شروع کنید

با استفاده از افزونه دانلود فایرفاکس چکیده مقالات به صورت خودکار تشخیص داده شده و دکمه دانلود فری‌پیپر در صفحه چکیده نمایش داده می شود.