view in publisher's site

The dependency measures of commercial bank risks: Using an optimal copula selection method based on non-parametric kernel density

Highlights•Atheoretical constructionof an optimal copula selection method based on non-parametric kernel densityis introduced.•The dependence structures between each pair of the three main commercial bank risks-credit risk, market risk and operational risk–are examined.•Asignificant tail dependency between credit risk and market risk is found, while theoperational riskis independent.AbstractThis paper focuses on constructing a theoretical overview of using optimal Copula selection method based on non-parametric kernel density for the dependency between each pair of the three main risks: credit risk, market risk and operational risk. Empirically, by using data of 12 listed commercial banks in China, a significant tail dependency between credit risk and market risk is found, while those between operational risk and credit risk or market risk are not obvious. Our finding highlights the importance of investigating operational risks separately in an Internet financial environment.

معیارهای وابستگی ریسک‌های بانک تجاری: استفاده از روش انتخاب کاپیولا بهینه براساس تراکم هسته غیرپارامتری

نکات برجسته * ساخت نظری یک روش انتخاب کاپیولا بهینه براساس چگالی کرنل غیرپارامتری معرفی شده‌است. * ساختارهای وابستگی بین هر جفت از سه ریسک اصلی بانک تجاری - ریسک اعتباری، ریسک بازار و ریسک عملیاتی - بررسی می‌شوند. * وابستگی قابل‌توجه دنباله بین ریسک اعتباری و ریسک بازار یافت می‌شود، در حالی که ریسک عملیاتی مستقل است. واکنش منفی این مقاله بر ایجاد یک مرور نظری از استفاده از روش انتخاب بهینه کاپیولا براساس تراکم هسته غیرپارامتری برای وابستگی بین هر جفت از سه ریسک اصلی تمرکز می‌کند: ریسک اعتباری، ریسک بازار و ریسک عملیاتی. از لحاظ تجربی، با استفاده از داده‌های ۱۲ بانک تجاری فهرست‌شده در چین، وابستگی دامنه قابل‌توجهی بین ریسک اعتباری و ریسک بازار یافت می‌شود، در حالی که وابستگی بین ریسک عملیاتی و ریسک اعتباری یا ریسک بازار آشکار نیست. یافته‌های ما اهمیت بررسی ریسک‌های عملیاتی را به طور جداگانه در یک محیط مالی اینترنتی برجسته می‌کند.
ترجمه شده با


پر ارجاع‌ترین مقالات مرتبط:

  • مقاله Finance
  • ترجمه مقاله Finance
  • مقاله مالی
  • ترجمه مقاله مالی
سفارش ترجمه مقاله و کتاب - شروع کنید

با استفاده از افزونه دانلود فایرفاکس چکیده مقالات به صورت خودکار تشخیص داده شده و دکمه دانلود فری‌پیپر در صفحه چکیده نمایش داده می شود.