view in publisher's site

The influence of accounting enforcement on earnings quality of banks: Implications of bank regulation and the global financial crisis

We study the effects of country-level accounting enforcement on earnings quality of banks and whether bank regulation substitutes or complements the effect of accounting enforcement on bank earnings quality. We also examine whether the influence of accounting enforcement on bank earnings quality changed after the global financial crisis. Using a sample of listed banks from 40 countries between 2001 and 2014, and abnormal loan loss provisions (ALLP) as our main proxy for earnings quality, we document a consistent and strong association between accounting enforcement and bank earnings quality. More specifically, an increase in accounting enforcement decreases the level of ALLP and decreases the propensity to manage earnings to avoid losses. Furthermore, we provide empirical evidence that bank regulation complements the effect of accounting enforcement on bank earnings quality. Finally, unlike in the pre-crisis period, we find a positive association between accounting enforcement and income-decreasing ALLP in the post-crisis period, which indicates that stronger accounting enforcement is associated with more conservative earnings and higher loan loss reserves. Overall, our results indicate that accounting enforcement reduces opportunistic earnings management.

تاثیر اجرای حسابداری بر کیفیت سود بانک‌ها: پیامدهای مقررات بانکی و بحران مالی جهانی

ما اثرات اجرای حسابداری در سطح کشور را بر کیفیت سود بانک‌ها و اینکه آیا مقررات بانکی جایگزین می‌شوند یا مکمل تاثیر اجرای حسابداری بر کیفیت سود بانک هستند، مورد مطالعه قرار می‌دهیم. ما همچنین بررسی می‌کنیم که آیا تاثیر اجرای حسابداری بر کیفیت سود بانک پس از بحران مالی جهانی تغییر کرده‌است یا خیر. با استفاده از یک نمونه از بانک‌های فهرست‌شده از ۴۰ کشور بین سال‌های ۲۰۰۱ تا ۲۰۱۴، و مقررات غیر عادی از دست دادن وام (ALLP)به عنوان نماینده اصلی ما برای کیفیت درامدها، ما یک رابطه استوار و قوی بین اجرای حسابداری و کیفیت سود بانک را مستند می‌کنیم. به طور خاص‌تر، افزایش در اجرای حسابداری، سطح ALLP را کاهش می‌دهد و تمایل به مدیریت درامدها را برای جلوگیری از ضرر و زیان کاهش می‌دهد. علاوه‌براین، ما شواهد تجربی را فراهم می‌کنیم که مقررات بانک اثر اجرای حسابداری بر کیفیت سود بانک را تکمیل می‌کند. در نهایت، بر خلاف دوره پیش از بحران، ما یک رابطه مثبت بین اجرای حسابداری و کاهش درآمد ALLP در دوره پس از بحران می‌یابیم، که نشان می‌دهد که اجرای حسابداری قوی‌تر با درآمده‌ای محافظه کارانه تر و ذخایر بالای اتلاف وام در ارتباط است. به طور کلی، نتایج ما نشان می‌دهد که اجرای حسابداری مدیریت سود فرصت طلبانه را کاهش می‌دهد.
ترجمه شده با


پر ارجاع‌ترین مقالات مرتبط:

  • مقاله Sociology and Political Science
  • ترجمه مقاله Sociology and Political Science
  • مقاله جامعه‌شناسی و علوم سیاسی
  • ترجمه مقاله جامعه‌شناسی و علوم سیاسی
  • مقاله Accounting
  • ترجمه مقاله Accounting
  • مقاله حسابداری
  • ترجمه مقاله حسابداری
سفارش ترجمه مقاله و کتاب - شروع کنید

با استفاده از افزونه دانلود فایرفاکس چکیده مقالات به صورت خودکار تشخیص داده شده و دکمه دانلود فری‌پیپر در صفحه چکیده نمایش داده می شود.