view in publisher's site

A cost-benefit analysis of capital requirements adjusted for model risk

Highlights•a framework combining model risk with capital requirements for market risk•order statistics theory to derive confidence intervals for quantile risk measures•a new model validation tool based on difference between quantiles measures•capital requirements adjusted for model risk cover losses in stressed periods•our calculations and Basel 4 capital requirements are superior to Basel 2.5AbstractCapital adequacy is the key microprudential and macroprudential tool of banking regulation. Financial models of capital adequacy are subject to errors, which may prevent from estimating a sufficient capital base to absorb bank losses during economic downturns. In this paper, we propose a general method to account for model risk in capital requirements calculus related to market risk. We then evaluate and compare our capital requirements values with those obtained under Basel 2.5 and the new Basel 4 regulation. Capital requirements adjusted for model risk perform well in containing losses generates in normal and stressed times. In addition, they are as conservative as Basel 4 capital requirements, but they exhibit less fluctuations over time.

تجزیه و تحلیل هزینه - سود الزامات سرمایه تنظیم شده‌برای ریسک مدل

نکات برجسته * چارچوبی که ریسک مدل را با الزامات سرمایه برای ریسک بازار ترکیب می‌کند * نظریه آمار سفارش برای استخراج فواصل اطمینان برای معیارهای ریسک چارک * یک ابزار اعتبارسنجی مدل جدید مبتنی بر تفاوت بین معیارهای کوانتیل * الزامات سرمایه تنظیم شده‌برای زیان‌های پوشش ریسک مدل در دوره‌های تحت استرس * محاسبات ما و الزامات سرمایه بال ۴ برتر از بال ۲ - ۵ - چکیده کفایت سرمایه ابزار کلیدی مقررات بانکداری محتاطانه کلان و خرد است. مدل‌های مالی کفایت سرمایه در معرض خطا قرار دارند، که ممکن است از برآورد مبنای سرمایه کافی برای جذب زیان‌های بانک در طول رکود اقتصادی جلوگیری کند. در این مقاله، ما یک روش کلی را برای در نظر گرفتن ریسک مدل در محاسبات الزامات سرمایه مربوط به ریسک بازار پیشنهاد می‌کنیم. سپس ارزش‌های الزامات سرمایه خود را با ارزش‌های به‌دست‌آمده از بازل ۲.۵ و مقررات بازل ۴ جدید مقایسه و ارزیابی می‌کنیم. الزامات سرمایه تنظیم شده‌برای ریسک مدل به خوبی در شامل کردن زیان‌هایی که در زمان‌های نرمال و تحت استرس تولید می‌شوند، عمل می‌کنند. بعلاوه، آن‌ها به اندازه الزامات سرمایه بازل ۴ محافظه‌کار هستند، اما نوسانات کمتری را در طول زمان نشان می‌دهند.
ترجمه شده با


پر ارجاع‌ترین مقالات مرتبط:

  • مقاله Strategy and Management
  • ترجمه مقاله Strategy and Management
  • مقاله استراتژی و مدیریت
  • ترجمه مقاله استراتژی و مدیریت
  • مقاله Economics and Econometrics
  • ترجمه مقاله Economics and Econometrics
  • مقاله اقتصاد و اقتصادسنجی
  • ترجمه مقاله اقتصاد و اقتصادسنجی
  • مقاله Business and International Management
  • ترجمه مقاله Business and International Management
  • مقاله تجارت و مدیریت بین المللی
  • ترجمه مقاله تجارت و مدیریت بین المللی
  • مقاله Finance
  • ترجمه مقاله Finance
  • مقاله مالی
  • ترجمه مقاله مالی
سفارش ترجمه مقاله و کتاب - شروع کنید

با استفاده از افزونه دانلود فایرفاکس چکیده مقالات به صورت خودکار تشخیص داده شده و دکمه دانلود فری‌پیپر در صفحه چکیده نمایش داده می شود.