view in publisher's site
- خانه
- لیست مقالات
- چکیده
Inferring latent social networks from stock holdings
We infer the latent social networks of investors using data on their stock holdings. We map linkages to portfolio weights using a portfolio-choice model. The precision of an investor’s private signal about firm value is assumed to increase with his connections in the city where the firm is headquartered. Using money-manager data, we find that managerial linkages to a city are overly dispersed relative to the Erdös-Rényi model of i.i.d. connections. Managers at the tail of this distribution with non-i.i.d. linkages have more university alumni in that city. Their stock holdings there outperform their holdings in other cities.
به تعویق انداختن شبکه‌های اجتماعی پنهان از دارایی‌های سهام
ما شبکه‌های اجتماعی پنهان سرمایه گذاران را با استفاده از داده‌های دارایی‌های سهام آن‌ها استنتاج می‌کنیم.
ما با استفاده از یک مدل انتخاب پورتفولیو، پیوندها را به وزن‌های پورتفولیو نگاشت می‌کنیم.
فرض بر این است که دقت سیگنال خصوصی یک سرمایه‌گذار در مورد ارزش شرکت با ارتباطات او در شهری که مرکز شرکت در آن قرار دارد، افزایش می‌یابد.
با استفاده از داده‌های مدیر پول، ما کشف می‌کنیم که ارتباطات مدیریتی به یک شهر، نسبت به مدل Eros - renyi از i.
i.
d.
ارتباطات.
مدیران در دنباله این توزیع با غیر i.
i.
d.
این پیوندها دارای تحصیلات دانشگاهی بیشتری در این شهر می‌باشند.
دارایی‌های سهام آن‌ها در آنجا نسبت به دارایی‌های خود در شهرهای دیگر عملکرد بهتری دارند.
ترجمه شده با 
- مقاله Strategy and Management
- ترجمه مقاله Strategy and Management
- مقاله استراتژی و مدیریت
- ترجمه مقاله استراتژی و مدیریت
- مقاله Economics and Econometrics
- ترجمه مقاله Economics and Econometrics
- مقاله اقتصاد و اقتصادسنجی
- ترجمه مقاله اقتصاد و اقتصادسنجی
- مقاله Finance
- ترجمه مقاله Finance
- مقاله مالی
- ترجمه مقاله مالی
- مقاله Accounting
- ترجمه مقاله Accounting
- مقاله حسابداری
- ترجمه مقاله حسابداری
ترجمه کنید