view in publisher's site
- خانه
- لیست مقالات
- چکیده
Transmission of macroeconomic shocks to risk parameters: Their uses in stress testing
In this paper, we are interested in evaluating the resilience of financial portfolios under extreme economic conditions. Therefore, we use empirical measures to characterize the transmission process of macroeconomic shocks to risk parameters. We propose the use of an extensive family of models, called General Transfer Function Models, which condense well the characteristics of the transmission described by the impact measures. The procedure for estimating the parameters of these models is described employing the Bayesian approach and using the prior information provided by the impact measures. In addition, we illustrate the use of the estimated models from the credit risk data of a portfolio.
انتقال شوک‌های اقتصاد کلان به پارامترهای ریسک: کاربرد آن‌ها در تست استرس
در این مقاله، ما به ارزیابی انعطاف‌پذیری پورتفولیوهای مالی تحت شرایط فوق‌العاده اقتصادی علاقمند هستیم.
بنابراین، ما از معیارهای تجربی برای مشخص کردن فرآیند انتقال شوک‌های اقتصاد کلان به پارامترهای ریسک استفاده می‌کنیم.
ما استفاده از یک خانواده گسترده از مدل‌ها، به نام مدل‌های تابع انتقال عمومی را پیشنهاد می‌کنیم، که به خوبی ویژگی‌های انتقال توصیف‌شده توسط معیارهای تاثیر را متراکم می‌کند.
این روش برای تخمین پارامترهای این مدل‌ها با استفاده از روش بیزی و با استفاده از اطلاعات قبلی ارایه‌شده توسط معیارهای تاثیر توصیف شده‌است.
به علاوه، ما استفاده از مدل‌های برآورد شده از داده‌های ریسک اعتباری یک پورتفولیو را نشان می‌دهیم.
ترجمه شده با 
- مقاله Condensed Matter Physics
- ترجمه مقاله Condensed Matter Physics
- مقاله فیزیک ماده چگال
- ترجمه مقاله فیزیک ماده چگال
- مقاله Statistics and Probability
- ترجمه مقاله Statistics and Probability
- مقاله آمار و احتمال
- ترجمه مقاله آمار و احتمال
ترجمه کنید