view in publisher's site

Earnings management in the aftermath of the zero-earnings discontinuity disappearance

Purpose The purpose of this paper is to investigate earnings management by firms reporting a small profit or a small loss after the recent evidence that the discontinuity around zero earnings has disappeared. Design/methodology/approach Using a large sample of US firms for the period 2002–2011, regression analysis and earnings distribution approach are employed to examine the earnings management of small-profit and small-loss firms in terms of both accruals management and real activities manipulation. Findings The results suggest that both small-profit and small-loss firms are engaged in upward manipulation of accruals and real activities. This implies that failure to document a difference between firms to the right and left of zero by prior studies is not due to small-profit firms not managing earnings, but rather this is more attributable to loss firms engaging in upward manipulation. Furthermore, it is indicated that the discontinuity around the distribution of earnings change has also recently disappeared as firms reporting a small earnings decrease demonstrate similar earnings management behaviour to those reporting a small earnings increase. Research limitations/implications This study is subject to the measurement error which is a common limitation in the earnings management literature. Practical implications The results suggest that the users should be aware that, in addition to firms that meet benchmarks by a slight margin, firms narrowly missing benchmarks are also involved in earnings management. Originality/value This study shows that the disappearance of the discontinuity around zero earnings and zero change in earnings should not be interpreted as a sign of no earnings management. It also explains how earnings management could have contributed to the disappearance of the discontinuities in earnings distribution.

مدیریت درآمدها پس از ناپدید شدن ناپیوستگی های درآمده‌ای صفر

هدف هدف از این مقاله بررسی مدیریت سود توسط شرکت‌هایی است که سود اندک یا زیان اندک را پس از مدارک اخیر گزارش می‌کنند که ناپیوستگی در اطراف درآمده‌ای صفر از بین رفته‌است. طراحی / روش‌شناسی / رویکرد با استفاده از نمونه بزرگی از شرکت‌های آمریکایی برای دوره ۲۰۰۲ - ۲۰۱۱، تحلیل رگرسیون و رویکرد توزیع درآمدها برای بررسی مدیریت سود شرکت‌های کوچک سود و زیان کوچک از نظر مدیریت اقلام تعهدی و دستکاری فعالیت‌های واقعی به کار گرفته می‌شوند. یافته‌ها نشان می‌دهند که هر دو شرکت کوچک سود و زیان کوچک به دستکاری رو به بالا از اقلام تعهدی و فعالیت‌های واقعی می‌پردازند. این به این معنی است که عدم ثبت یک تفاوت بین شرکت‌ها به سمت راست و چپ از صفر با مطالعات قبلی به دلیل عدم مدیریت سود شرکت‌های کوچک نیست، بلکه بیشتر مربوط به شرکت‌های زیان آوری است که با دستکاری رو به بالا درگیر هستند. علاوه بر این، مشخص شده‌است که ناپیوستگی های حول توزیع تغییرات درآمدها، به تازگی نیز از بین رفته‌است، چرا که شرکت‌هایی که یک کاهش درآمد اندک را گزارش می‌دهند، رفتار مدیریت سود مشابه را نسبت به کسانی که یک افزایش درآمدها را گزارش می‌دهند، نشان می‌دهند. محدودیت‌ها / مضامین تحقیق این مطالعه موضوع خطای اندازه‌گیری است که یک محدودیت مشترک در ادبیات مدیریت درآمدها است. مفاهیم کاربردی نتایج نشان می‌دهند که کاربران باید آگاه باشند که علاوه بر شرکت‌هایی که معیارهای معیارهای را با حاشیه اندک تامین می‌کنند، شرکت‌ها به سختی معیارها را از دست می‌دهند و همچنین در مدیریت درآمدها دخالت دارند. اصالت / ارزش این مطالعه نشان می‌دهد که ناپدید شدن ناپیوستگی در پیرامون درآمده‌ای صفر و تغییر صفر در درآمدها نباید به عنوان نشانه‌ای از عدم مدیریت درآمدها تفسیر شود. همچنین توضیح می‌دهد که چگونه مدیریت سود می‌تواند به ناپدید شدن ناپیوستگی ها در توزیع درآمدها کمک کند.
ترجمه شده با


پر ارجاع‌ترین مقالات مرتبط:

  • مقاله Accounting
  • ترجمه مقاله Accounting
  • مقاله حسابداری
  • ترجمه مقاله حسابداری
سفارش ترجمه مقاله و کتاب - شروع کنید

با استفاده از افزونه دانلود فایرفاکس چکیده مقالات به صورت خودکار تشخیص داده شده و دکمه دانلود فری‌پیپر در صفحه چکیده نمایش داده می شود.