view in publisher's site

Corporate diversification and accrual and real earnings management

PurposeThis study aims to examine the non-linear relationship between corporate diversification and real and accrual earnings management, using a sample of 5,659 US firm-year observations for 1,221 firms covering the period from 2001 to 2012.Design/methodology/approachThe authors use various techniques and regressions to test the hypotheses. Following prior research, several proxies have been used to measure diversification, accrual earnings management and real earnings management.FindingsThe study produces several important findings. First, the study provides evidence that diversified firms engage in real and accrual earnings management to manage their reported earnings upward. These results are consistent with recent research (Farooqi et al., 2014; Jirapon et al., 2008) that finds that diversified firms engage in earnings manipulation. Second, and most importantly, the study contributes to the literature by providing the first evidence on a non-linear relationship between corporate diversification and earnings management. Specifically, the study provides evidence that diversified firms engage in accrual (real) earnings management, but this engagement is associated with level of diversification in a non-linear U-shaped (inverted U-shaped) relationship.Research limitations/implicationsLike all other studies, the current study has some limitations. The study was conducted only on the largest firms in the USA that have market capitalization of more than US$10m; hence, the findings may not be generalizable to small publicly traded firms. Further, the findings may not be generalizable to other markets, given the unique characteristics of US markets such as the presence of very sophisticated investors.Practical implicationsThis study provides some important implications for US regulators to revise their regulations to prevent diversified firms from using earnings management to manipulate reported earnings.Originality/valueThis study is the first in the USA to examine the non-linear relationship between corporate diversification and earnings management. The study focuses on one of the most active, most attractive and largest capital markets throughout the world, that of the USA. Also, this study is one of the few studies that examine whether diversified firms use real activities manipulation to manage their reported earnings.

تنوع شرکتی و اقلام تعهدی و مدیریت سود واقعی

هدف از این پژوهش بررسی رابطه غیر خطی بین تنوع شرکت‌ها با مدیریت سود واقعی و اقلام تعهدی با استفاده از یک نمونه از مشاهدات سال ۱۳۸۰ تا ۲۰۱۲.Desi شرکت‌های پذیرفته‌شده در بورس اوراق بهادار تهران و استفاده از تکنیک‌های مختلف و رگرسیون برای آزمودن فرضیه‌ها می‌باشد. به دنبال تحقیقات قبلی، چندین پروکسی برای اندازه‌گیری تنوع، مدیریت سود حسابداری و درآمده‌ای واقعی مورد استفاده قرار گرفته‌اند. این مطالعه یافته‌های مهم متعددی را ایجاد می‌کند. اول، این مطالعه شواهدی را فراهم می‌کند که شرکت‌های متنوع در مدیریت سود واقعی و تعهدی برای مدیریت سود گزارش‌شده خود به سمت بالا وارد می‌شوند. این نتایج با تحقیقات اخیر همسو هستند (فاروقی و سایرین، ۲۰۱۴؛ Jirapon و سایرین، ۲۰۰۸)که نشان می‌دهد شرکت‌های متنوع در دستکاری سود شرکت می‌کنند. دوم، و از همه مهم‌تر، این مطالعه با ارایه اولین مدرک در رابطه غیر خطی بین تنوع شرکتی و مدیریت سود، به ادبیات کمک می‌کند. به طور خاص، این مطالعه شواهدی را فراهم می‌کند که شرکت‌های متنوع در مدیریت سود (واقعی)شرکت می‌کنند، اما این تعامل با سطح تنوع در یک محدودیت قوسی U شکل خطی (U شکل)متغیر است / در همه مطالعات دیگر، مطالعه حاضر محدودیت‌هایی دارد. این مطالعه تنها بر روی بزرگ‌ترین شرکت‌ها در آمریکا انجام شد که سرمایه‌گذاری در بازار بیش از ۱۰ میلیون دلار داشت؛ از این رو، این یافته‌ها ممکن است به شرکت‌های کوچک تجاری کوچک قابل تعمیم نباشد. بعلاوه، این یافته‌ها ممکن است به سایر بازارها قابل تعمیم نباشد، با توجه به ویژگی‌های منحصر به فرد بازارهای آمریکا از جمله حضور بسیار پیچیده investors.Prac tical، برخی مفاهیم مهم برای تنظیم مقررات برای جلوگیری از استفاده شرکت‌های متنوع از استفاده از مدیریت سود را ارایه می‌دهد. این مطالعه اولین بار در آمریکا برای بررسی رابطه غیر خطی بین تنوع شرکتی و مدیریت سود می‌باشد. این مطالعه بر روی یکی از فعال‌ترین و most بازارهای سرمایه در سراسر جهان، یعنی آمریکا متمرکز است. همچنین، این مطالعه یکی از معدود مطالعاتی است که بررسی می‌کند که آیا شرکت‌های متنوع از دستکاری فعالیت‌های واقعی برای مدیریت سود گزارش‌شده خود استفاده می‌کنند.
ترجمه شده با


پر ارجاع‌ترین مقالات مرتبط:

  • مقاله Finance
  • ترجمه مقاله Finance
  • مقاله مالی
  • ترجمه مقاله مالی
  • مقاله Accounting
  • ترجمه مقاله Accounting
  • مقاله حسابداری
  • ترجمه مقاله حسابداری
سفارش ترجمه مقاله و کتاب - شروع کنید

با استفاده از افزونه دانلود فایرفاکس چکیده مقالات به صورت خودکار تشخیص داده شده و دکمه دانلود فری‌پیپر در صفحه چکیده نمایش داده می شود.