view in publisher's site

Audit Firm Tenure, Bank Complexity, and Financial Reporting Quality

ABSTRACTen Theory from organizations and economics research posits that in an inter‐organizational relationship, both parties invest in relationship‐specific knowledge, which in turn facilitates the effectiveness of the relationship while strengthening the attachment between the parties. In complex settings where there are more opportunities for knowledge creation, the investments will be larger and the attachment stronger. Because banks are complex institutions that present unique challenges to auditors, we suggest that effective audits critically depend on the accumulation of significant investments in client‐specific expertise through a long association with the client. We find a positive association between audit firm tenure and financial reporting quality, and this association is particularly strong in banks that are more complex. Also, contrary to recent research we find that benefits of audit firm tenure for complex banks accrue even for long tenure and are not limited to medium tenure. Our findings largely support the notion that a long relationship with the client reflects the underlying demand for expertise, which is critical for high‐quality audits of complex organizations. Imposing short‐term limits on audit firms would adversely affect the investments in client‐specific expertise especially in the cases where this expertise is needed the most. Our findings do not support calls for mandatory audit firm rotation for large complex institutions.

تنش شرکت حسابرسی، پیچیدگی بانک و کیفیت گزارش مالی

چکیده نظریه از سازمان‌ها و تحقیقات اقتصادی فرض می‌کند که در یک رابطه بین سازمانی، هر دو طرف در دانش خاص رابطه سرمایه‌گذاری می‌کنند، که به نوبه خود اثربخشی رابطه را تسهیل می‌کند در حالی که اتصال بین طرفین را تقویت می‌کند. در محیط‌های پیچیده که فرصت‌های بیشتری برای خلق دانش وجود دارد، سرمایه‌گذاری‌ها بزرگ‌تر و پیوند قوی‌تر خواهد بود. از آنجا که بانک‌ها موسسات پیچیده‌ای هستند که چالش‌های منحصر به فردی را برای حسابرسان ارائه می‌دهند، ما پیشنهاد می‌کنیم که حسابرسی‌های موثر به شدت به تجمع سرمایه‌گذاری‌های قابل‌توجه در تخصص خاص مشتری از طریق یک ارتباط طولانی با مشتری بستگی دارد. ما یک ارتباط مثبت بین تصدی شرکت حسابرسی و کیفیت گزارش مالی یافتیم، و این ارتباط به ویژه در بانک‌هایی که پیچیده‌تر هستند، قوی است. همچنین، برخلاف تحقیقات اخیر، ما متوجه شدیم که مزایای دوره تصدی شرکت حسابرسی برای بانک‌های پیچیده حتی برای دوره تصدی طولانی به اوج خود می‌رسد و به دوره تصدی متوسط محدود نمی‌شود. یافته‌های ما تا حد زیادی از این مفهوم پشتیبانی می‌کنند که یک رابطه طولانی با مشتری نشان‌دهنده تقاضای اساسی برای تخصص است، که برای حسابرسی‌های با کیفیت بالای سازمان‌های پیچیده حیاتی است. اعمال محدودیت‌های کوتاه‌مدت بر شرکت‌های حسابرسی، به طور منفی بر سرمایه‌گذاری‌ها در تخصص خاص مشتری، به ویژه در مواردی که این تخصص بیش از همه مورد نیاز است، تاثیر می‌گذارد. یافته‌های ما از فراخوانی برای چرخش اجباری شرکت حسابرسی برای موسسات بزرگ پیچیده پشتیبانی نمی‌کند.
ترجمه شده با


پر ارجاع‌ترین مقالات مرتبط:

  • مقاله Economics and Econometrics
  • ترجمه مقاله Economics and Econometrics
  • مقاله اقتصاد و اقتصادسنجی
  • ترجمه مقاله اقتصاد و اقتصادسنجی
  • مقاله Finance
  • ترجمه مقاله Finance
  • مقاله مالی
  • ترجمه مقاله مالی
  • مقاله Accounting
  • ترجمه مقاله Accounting
  • مقاله حسابداری
  • ترجمه مقاله حسابداری
سفارش ترجمه مقاله و کتاب - شروع کنید

با استفاده از افزونه دانلود فایرفاکس چکیده مقالات به صورت خودکار تشخیص داده شده و دکمه دانلود فری‌پیپر در صفحه چکیده نمایش داده می شود.