view in publisher's site
- خانه
- لیست مقالات
- چکیده
Executive Network Centrality and Stock Liquidity
Abstract
We examine the relationship between stock market liquidity and the network centrality of firm executives. We find that firms whose executive officers are more central in the network of executives have narrower bid‐ask spreads. We use an exogenous network centrality shock of executive turnover and report that liquidity improves after firms hire executives with greater centrality. We present evidence that improved liquidity is attributable to efficient information flows around executives in more advantageous network positions.
شبکه اجرایی Centrality و Liquidity Stock
چکیده
ما رابطه بین نقدینگی بازار سهام و مرکزیت شبکه مدیران شرکت را بررسی می‌کنیم. ما متوجه شدیم که شرکت‌هایی که افسران اجرایی آن‌ها در شبکه مدیران اجرایی بیشتر مرکزی هستند از انتشار محدودتر درخواست می‌کنند. ما از یک شوک شبکه exogenous از حجم معاملات اجرایی استفاده می‌کنیم و گزارش می‌دهیم که پس از استخدام مدیران اجرایی با مرکزیت بیشتر، نقدینگی بهبود می‌یابد. ما شواهدی ارایه می‌کنیم که نقدینگی بهبود یافته مربوط به جریان اطلاعات کارآمد در اطراف مدیران اجرایی در موقعیت‌های شبکه‌ای است.
ترجمه شده با 
- مقاله Economics and Econometrics
- ترجمه مقاله Economics and Econometrics
- مقاله اقتصاد و اقتصادسنجی
- ترجمه مقاله اقتصاد و اقتصادسنجی
- مقاله Finance
- ترجمه مقاله Finance
- مقاله مالی
- ترجمه مقاله مالی
- مقاله Accounting
- ترجمه مقاله Accounting
- مقاله حسابداری
- ترجمه مقاله حسابداری
ترجمه کنید