view in publisher's site

Executive Network Centrality and Stock Liquidity

Abstract We examine the relationship between stock market liquidity and the network centrality of firm executives. We find that firms whose executive officers are more central in the network of executives have narrower bid‐ask spreads. We use an exogenous network centrality shock of executive turnover and report that liquidity improves after firms hire executives with greater centrality. We present evidence that improved liquidity is attributable to efficient information flows around executives in more advantageous network positions.

شبکه اجرایی Centrality و Liquidity Stock

چکیده ما رابطه بین نقدینگی بازار سهام و مرکزیت شبکه مدیران شرکت را بررسی می‌کنیم. ما متوجه شدیم که شرکت‌هایی که افسران اجرایی آن‌ها در شبکه مدیران اجرایی بیشتر مرکزی هستند از انتشار محدودتر درخواست می‌کنند. ما از یک شوک شبکه exogenous از حجم معاملات اجرایی استفاده می‌کنیم و گزارش می‌دهیم که پس از استخدام مدیران اجرایی با مرکزیت بیشتر، نقدینگی بهبود می‌یابد. ما شواهدی ارایه می‌کنیم که نقدینگی بهبود یافته مربوط به جریان اطلاعات کارآمد در اطراف مدیران اجرایی در موقعیت‌های شبکه‌ای است.
ترجمه شده با


پر ارجاع‌ترین مقالات مرتبط:

  • مقاله Economics and Econometrics
  • ترجمه مقاله Economics and Econometrics
  • مقاله اقتصاد و اقتصادسنجی
  • ترجمه مقاله اقتصاد و اقتصادسنجی
  • مقاله Finance
  • ترجمه مقاله Finance
  • مقاله مالی
  • ترجمه مقاله مالی
  • مقاله Accounting
  • ترجمه مقاله Accounting
  • مقاله حسابداری
  • ترجمه مقاله حسابداری
سفارش ترجمه مقاله و کتاب - شروع کنید

با استفاده از افزونه دانلود فایرفاکس چکیده مقالات به صورت خودکار تشخیص داده شده و دکمه دانلود فری‌پیپر در صفحه چکیده نمایش داده می شود.