view in publisher's site
- خانه
- لیست مقالات
- چکیده
Size and book to market effects and the Fama French three factor asset pricing model: evidence from the Australian stockmarket
Abstract
The present study adds to the sparse published Australian literature on the size effect, the book to market (BM) effect and the ability of the Fama French three factor model to account for these effects and to improve on the asset pricing ability of the Capital Asset Pricing Model (CAPM). The present study extends the 1981–1991 period examined by Halliwell, Heaney and Sawicki (1999) a further 10 years to 2000 and addresses several limitations and findings of that research. In contrast to Halliwell, Heaney and Sawicki the current study finds the three factor model provides significantly improved explanatory power over the CAPM, and evidence that the BM factor plays a role in asset pricing.
اندازه و کتاب برای اثرات بازار و مدل قیمت‌گذاری دارایی سه عاملی فاما و فرنچ: شواهدی از stockmarket استرالیایی
چکیده
مطالعه حاضر به مقالات منتشر شده استرالیا در مورد اثر اندازه، اثر بازار به بازار (BM و توانایی مدل سه عاملی فاما و فرنچ در توجیه این اثرات و بهبود قابلیت قیمت‌گذاری دارایی مدل قیمت‌گذاری دارایی سرمایه‌ای (CAPM)می‌افزاید. مطالعه حاضر دوره ۱۹۸۱ - ۱۹۸۱ را با Halliwell، Heaney و Sawicki (۱۹۹۹)برای ۱۰ سال دیگر تا سال ۲۰۰۰ تمدید کرده و چندین محدودیت‌ها و یافته‌های این تحقیق را مورد بررسی قرار می‌دهد. در مقابل to، Heaney و Sawicki، مطالعه حاضر نشان می‌دهد که مدل سه عاملی قدرت تبیینی را نسبت به CAPM نشان می‌دهد، و شواهدی که عامل BM در قیمت‌گذاری دارایی ایفا می‌کند.
ترجمه شده با 
- مقاله Finance
- ترجمه مقاله Finance
- مقاله مالی
- ترجمه مقاله مالی
- مقاله Accounting
- ترجمه مقاله Accounting
- مقاله حسابداری
- ترجمه مقاله حسابداری
- مقاله Economics, Econometrics and Finance (miscellaneous)
- ترجمه مقاله Economics, Econometrics and Finance (miscellaneous)
- مقاله اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی (متفرقه)
- ترجمه مقاله اقتصاد، اقتصادسنجی و امور مالی (متفرقه)
ترجمه کنید