view in publisher's site
- خانه
- لیست مقالات
- چکیده
RISK MEASURES AND CAPITAL REQUIREMENTS FOR PROCESSES
Abstract
In this paper we propose a generalization of the concepts of convex and coherent risk measures to a multiperiod setting, in which payoffs are spread over different dates. To this end, a careful examination of the axiom of translation invariance and the related concept of capital requirement in the one‐period model is performed. These two issues are then suitably extended to the multiperiod case, in a way that makes their operative financial meaning clear. A characterization in terms of expected values is derived for this class of risk measures and some examples are presented.
اقدامات ریسک و الزامات سرمایه برای فرآیندها
چکیده
در این مقاله، ما یک تعمیم از مفاهیم risk محدب و منسجم را به یک محیط multiperiod پیشنهاد می‌کنیم که در آن پرداخت‌ها در تاریخ‌های مختلف گسترش می‌یابند. برای این منظور، یک بررسی دقیق از اصل تغییر ناپذیری ترجمه و مفهوم مربوط به نیاز سرمایه در مدل یک دوره اجرا می‌شود. این دو موضوع به طور مناسب به پرونده multiperiod تعمیم داده می‌شوند، به نحوی که معنای مالی عملیاتی آن‌ها را واضح می‌سازد. یک مشخصه از نظر مقادیر مورد انتظار برای این کلاس از معیارهای ریسک و چند مثال ارائه شده‌است.
ترجمه شده با 
- مقاله Applied Mathematics
- ترجمه مقاله Applied Mathematics
- مقاله ریاضیات کاربردی
- ترجمه مقاله ریاضیات کاربردی
- مقاله Social Sciences (miscellaneous)
- ترجمه مقاله Social Sciences (miscellaneous)
- مقاله علوم اجتماعی (متفرقه)
- ترجمه مقاله علوم اجتماعی (متفرقه)
- مقاله Economics and Econometrics
- ترجمه مقاله Economics and Econometrics
- مقاله اقتصاد و اقتصادسنجی
- ترجمه مقاله اقتصاد و اقتصادسنجی
- مقاله Finance
- ترجمه مقاله Finance
- مقاله مالی
- ترجمه مقاله مالی
- مقاله Accounting
- ترجمه مقاله Accounting
- مقاله حسابداری
- ترجمه مقاله حسابداری
ترجمه کنید