view in publisher's site

Earnings Management Constraints and Classification Shifting

Abstract Prior literature has investigated three forms of earnings management: real earnings management (REM), accruals earnings management (AEM) and classification shifting. Managers make trade‐off decisions among these methods based on the costs, constraints and timing of each strategy. This study investigates whether managers use classification shifting when their ability to use other forms of earnings management is constrained. We find that when REM is constrained by poor financial condition, high levels of institutional ownership and low industry market share, managers are more likely to use classification shifting. Further, we find that when AEM is constrained by low accounting system flexibility and the provision of a cash flow forecast, managers are more likely to use classification shifting. In addition, when we limit our sample to firms that are most likely to have manipulated earnings, we continue to find support for constraints of both REM and AEM leading to higher levels of classification shifting. We also find support for the hypothesis that the timing of each earnings management strategy influences managers’ trade‐off decision. Our results indicate that managers use classification shifting as substitute form of earnings management for both AEM and REM.

تغییر مدیریت درآمد و تغییر

چکیده ادبیات قبلی سه شکل از مدیریت سود را مورد بررسی قرار داده: مدیریت سود واقعی (عناصر نایاب)، مدیریت سود اقلام تعهدی (AEM)و تغییر طبقه‌بندی. مدیران تصمیمات تجاری را در میان این روش‌ها براساس هزینه‌ها، محدودیت‌ها و زمانبندی هر استراتژی اتخاذ می‌کنند. این مطالعه به بررسی این موضوع می‌پردازد که آیا مدیران از تغییر طبقه‌بندی زمانی استفاده می‌کنند که قابلیت استفاده از فرم‌های دیگر مدیریت سود محدود است. ما دریافتیم که وقتی عناصر نایاب توسط شرایط مالی ضعیف محدود می‌شوند، سطح بالای مالکیت نهادی و سهم بازار صنایع پایین، مدیران بیشتر از تغییر دسته‌بندی استفاده می‌کنند. بعلاوه، ما متوجه می‌شویم که وقتی AEM توسط انعطاف‌پذیری سیستم حسابداری پایین و ارایه یک پیش‌بینی جریان نقدی محدود می‌شود، مدیران احتمال بیشتری دارند که از تغییر طبقه‌بندی استفاده کنند. علاوه بر این، زمانی که نمونه ما را به شرکت‌هایی که به احتمال زیاد درآمد دستکاری می‌کنند را محدود می‌کنیم، ما به یافتن پشتیبانی از محدودیت‌های هر دوی عناصر نایاب و AEM که منجر به سطوح بالاتر تغییر طبقه‌بندی می‌شوند، ادامه می‌دهیم. همچنین از این فرضیه که زمان‌بندی هر استراتژی مدیریت سود بر تصمیم‌گیری مدیران تاثیر می‌گذارد، پشتیبانی می‌کنیم. نتایج ما نشان می‌دهد که مدیران از طبقه‌بندی به عنوان جایگزین مدیریت سود برای هر دو AEM و عناصر نایاب استفاده می‌کنند.
ترجمه شده با


پر ارجاع‌ترین مقالات مرتبط:

  • مقاله Finance
  • ترجمه مقاله Finance
  • مقاله مالی
  • ترجمه مقاله مالی
  • مقاله Accounting
  • ترجمه مقاله Accounting
  • مقاله حسابداری
  • ترجمه مقاله حسابداری
  • مقاله Business, Management and Accounting (miscellaneous)
  • ترجمه مقاله Business, Management and Accounting (miscellaneous)
  • مقاله تجارت، مدیریت و حسابداری (متفرقه)
  • ترجمه مقاله تجارت، مدیریت و حسابداری (متفرقه)
سفارش ترجمه مقاله و کتاب - شروع کنید

با استفاده از افزونه دانلود فایرفاکس چکیده مقالات به صورت خودکار تشخیص داده شده و دکمه دانلود فری‌پیپر در صفحه چکیده نمایش داده می شود.