view in publisher's site

Expected Inflation and Other Determinants of Treasury Yields

ABSTRACT Shocks to nominal bond yields consist of news about expected future inflation, expected future real short rates, and expected excess returns—all over the bond's life. I estimate the magnitude of the first component for short‐ and long‐maturity Treasury bonds. At a quarterly frequency, variances of news about expected inflation account for between 10% to 20% of variances of yield shocks. Standard dynamic models with long‐run risk imply variance ratios close to 1. Habit formation models fare somewhat better. The magnitudes of shocks to real rates and expected excess returns cannot be determined reliably.

تورم مورد انتظار و دیگر تعیین‌کننده‌های of خزانه‌داری

ترجمه شده با


پر ارجاع‌ترین مقالات مرتبط:

  • مقاله Economics and Econometrics
  • ترجمه مقاله Economics and Econometrics
  • مقاله اقتصاد و اقتصادسنجی
  • ترجمه مقاله اقتصاد و اقتصادسنجی
  • مقاله Finance
  • ترجمه مقاله Finance
  • مقاله مالی
  • ترجمه مقاله مالی
  • مقاله Accounting
  • ترجمه مقاله Accounting
  • مقاله حسابداری
  • ترجمه مقاله حسابداری
سفارش ترجمه مقاله و کتاب - شروع کنید

با استفاده از افزونه دانلود فایرفاکس چکیده مقالات به صورت خودکار تشخیص داده شده و دکمه دانلود فری‌پیپر در صفحه چکیده نمایش داده می شود.